🧓 TíoCripto Macro – Inicio de Año
“¿Entramos en un escenario perfecto o todavía no?”
📊 El Tablero de Control (Mercado Actual - 05/01/2026)
Arrancamos el lunes con Bitcoin queriendo comerse el mundo y el sentimiento saliendo poco a poco del congelador:
Bitcoin (BTC): ¡Vaya forma de empezar! El abuelo cotiza en los $94,271.70, marcando un aumento del 3.56% en el último día. Su capitalización de mercado ya roza los $1.88 billones.
Ethereum (ETH): Se une a la fiesta con una subida del 2.90%, situándose en $3,218.64.
XRP: El gran ganador de la jornada, disparándose un 8.89% hasta los $2.26.
Dominancia y Sentimiento: La dominancia de Bitcoin está en 58.70%. El Índice de Miedo y Codicia ha subido a 27, lo que nos dice que seguimos en zona de “Miedo”, pero ya no es ese pánico extremo de finales de año.
Interés Abierto (OI): Está en niveles récord de $144.19B, lo que indica que hay mucha pasta entrando a jugar en derivados.
Ahora, a lo que vinimos, estamos entrando en zona “Goldilocks”?
🧠 ¿Qué es un escenario Goldilocks?
Un punto macro donde:
La inflación baja
El crecimiento no se rompe
Los bancos centrales dejan de apretar
La liquidez deja de ser un viento en contra
No es bullish extremo.
Es constructivo.
La Fed: el verdadero protagonista (aunque crypto no lo quiera admitir)
El tio enfatiza algo que muchos cripto-nativos ignoran:
Crypto no se mueve solo por narrativas crypto.
Se mueve por liquidez global.
Hoy tenemos:
Recortes de tasas lentos
Balance sheet (balance de EEUU) aún restrictivo
Fed (EEUU) extremadamente dependiente de datos
📌 Traducción TíoCripto:
La Fed no va a salvar a nadie rápido,
pero tampoco quiere romper el sistema.
Eso favorece rangos amplios, no verticalidad.
Por qué “no todo bull market se siente bien”
Este es uno de los puntos más importantes del informe.
El tío recuerda que:
Los bull markets no son líneas rectas
Las fases más rentables suelen ser:
Lentas
Laterales
Aburridas
📉 2020 post-COVID
📉 2023 post-FTX
Todos se sintieron “mal”… hasta que dejaron de sentirse mal.
Bitcoin vs Altcoins: la señal que muchos ignoran
Dominio BTC subiendo (~59%)
ETH y alts perdiendo fuerza relativa
Capital buscando seguridad, no beta
📌 El tio lo interpreta así:
El mercado aún no confía lo suficiente como para rotar riesgo.
Eso es fase temprana / media, no final.
Liquidez: el elefante en la habitación
Esto es CLAVE:
No hay expansión monetaria fuerte todavía
No hay QE (quantitive easing, ya hablamos de esto)
No hay estímulo fiscal masivo
Pero…
👉 Tampoco hay colapso
👉 Tampoco hay endurecimiento agresivo nuevo
Esto crea el entorno más incómodo de todos:
Tiempo.
Entonces… ¿qué es este mercado realmente?
Si tuviera tu tio que definirlo seria implícitamente como:
🟡 Mercado de transición
🟡 Mercado de selección
🟡 Mercado de paciencia
No es:
“Todo sube”
“Todo se hunde”
Es:
“Solo sube lo que tiene razón para subir”.
⚖️Vamos a analizarlo de otra perspectiva:
1. La “Amplitud” del Mercado (No es solo Nvidia, sobrino)
Un error de principiante es creer que el mercado está bien solo porque Apple o Nvidia suben.
Hablamos de bancos, energía, semiconductores y hasta el transporte.
¿Por qué importa? Porque cuando el crecimiento es “ancho”, es mucho más difícil que el mercado se caiga de golpe. Es una señal de salud estructural, no solo de hype tecnológico.
2. Desmontando el miedo a la “Burbuja de IA”
Muchos inversionistas (un 57% según encuestas) están aterrados pensando que la IA es como las “punto com” del año 2000. Estos son los datos para desmentir esa hipotesis:
En el 2000, las empresas subían sin ganar un centavo. Hoy, las tecnológicas tienen márgenes de beneficio reales y masivos.
Las valoraciones (cuánto pagas por cada dólar que ganan) están en el promedio de los últimos 30 años.
Conclusión: No estamos en una burbuja de aire, sino en un ciclo de inversión productiva.
3. El factor “Liquidez Silenciosa” de la Fed
Aquí es donde la cosa se pone técnica. La Reserva Federal ha empezado a expandir su balance de nuevo. No es un “imprimir billetes” ruidoso como en el COVID, sino que están comprando letras del Tesoro para mantener el sistema lubricado.
Sumado a un Dólar (DXY) que está perdiendo fuerza, tenemos el escenario ideal para que el Bitcoin y las acciones vuelen
Además, la volatilidad de los bonos (medida por el MOVE Index) está en mínimos. Cuando los bonos están tranquilos, el dinero fluye hacia las criptos.
4. El “Truco” de los Camiones (Indicadores Adelantados)
Solo para ponernos creativos, un amigo nos pasa un dato que nadie mira: la tasa de rechazo de fletes (Trucking Rejection Rates).
Durante dos años, los camioneros aceptaban cualquier viaje porque no había trabajo (signo de economía fría).
Ahora, las tasas están subiendo por encima del 5-10%. Esto significa que hay tanta mercancía moviéndose que los transportistas se dan el lujo de rechazar viajes baratos.
Traducción para el Tío: Si los camiones están llenos, la economía real se está reacelerando. Y eso siempre termina en los precios de los activos.
⚖️ El Misterio de Ethereum y el Russell 2000
Ahora, este dato es la bomba: la correlación entre el Russell 2000 (pequeñas empresas) y Ethereum es casi del 100% históricamente.
Ambos necesitan lo mismo: liquidez y crecimiento sin sustos.
El dato: El Russell 2000 ya rompió máximos, pero Ethereum sigue rezagado.
La apuesta: Si la macro sigue así, ETH tiene un “gap” que cerrar. Es como si el tren ya salió de la estación y ETH todavía está cerrando la maleta. Si confías en la macro, ETH está barato comparado con el resto del mercado.
La lectura final (sin romanticismo)
Veredicto del TioCripto: Sobrinos, el 2026 no arranca con una burbuja, arranca con una reaceleración. Tenemos camiones moviéndose, sectores subiendo en bloque y una Fed que está inyectando liquidez por debajo de la mesa. El “miedo” que ves en los índices es tu oportunidad de posicionarte antes de que el sentimiento pase a “codicia”.
No te quiero vender humo, y el mensaje final debe ser claro:
El miedo extremo no suele marcar techos
El aburrimiento no suele marcar finales
Los grandes movimientos se construyen cuando nadie está cómodo
🧓 Conclusión TíoCripto
“Si este mercado te está cansando, probablemente está haciendo su trabajo.”
No es momento de:
❌ Apalancarse fuerte
❌ Perseguir narrativas muertas
Sí es momento de:
✅ Pensar en horizontes
✅ Separar ruido de estructura
✅ Entender que el ciclo no terminó, pero tampoco acelera solo
Bye bye sobrinos…